Qu'est-ce qu'un fonds

Objectif : diversifier les risques

Avec des fonds, vous devenez propriétaire d'une fraction d'un portefeuille composé de différentes valeurs mobilières. Vous diversifiez ainsi très simplement votre épargne.
 
 
Les différents types de fonds

Il existe 3 grands types de marchés financiers sur lesquels les Sicav et FCP peuvent être investis : le marché actions, le marché obligataire et le marché monétaire.
 
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Les fonds peuvent être investis sur un ou plusieurs de ces marchés.
 
Les fonds actions offrent un potentiel de performance élevé à long terme en contrepartie d'un risque important.
Les fonds monétaires sont moins rémunérateurs mais moins risqués. Ce sont des placements de court terme. En cas de très faible niveau des taux d'intérêt du marché monétaire, le rendement dégagé par le fonds ne suffirait pas à couvrir les frais de gestion et le fonds verrait sa valeur liquidative baisser de manière structurelle.
Les fonds obligataires présentent sur le moyen/long terme un potentiel de performance et un degré de risque intermédiaires.
Les fonds diversifiés peuvent combiner différentes classes d'actifs : actions, obligations et monétaires. Il s'agit principalement de placements moyen/long terme. Le niveau de risque est fonction de la proportion d'actions et d'obligations dans le placement.
Les fonds flexibles sont des fonds dont l’allocation entre les classes d’actifs est variable dans le temps pour s’adapter, à tout moment, aux nouvelles configurations de marché.
Les fonds à capital garanti ou protégé(1) présentent un double intérêt : un capital garanti ou protégé à l'échéance(1) et une performance conditionnée à la réalisation d'une formule (par exemple, la participation à l'évolution d'un indice, d'un panier d'actions, d'un panier d'indices etc.). Contrairement aux autres fonds, les fonds à capital garanti  ou protégé sont commercialisés sur des périodes limitées dans le temps.
Les fonds CPPI (Constant Proportion Portfolio Insurance) ou en assurance de portefeuille ont recours à un modèle de gestion où le gérant ajuste de façon régulière et dynamique l’exposition aux actifs risqués (sous-jacent de type actions, indices sur actions...) et non risqués (obligations, fonds monétaires...), afin d’assurer la protection du capital investi(1) .
 
Les fonds peuvent aussi couvrir différentes zones géographiques (France, Europe, pays émergents, etc.) et divers secteurs d'activité (automobile, agro-alimentaire, etc.).
 
 
(1) Hors frais d’entrée dans le cadre du CTO et du PEA et hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours et le cas échéant, ceux liés aux garanties de prévoyance dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou de capitalisation PEA.​​​