Les fonds à formule

Vous détenez déjà une épargne de « précaution » (Livret A, LDD, etc.) et recherchez de nouvelles solutions d’épargne ? Les marchés actions vous tentent, mais vous souhaitez protéger, même partiellement, votre capital ? Les fonds à formule sont peut-être faits pour vous ! Ils vous permettent de participer au potentiel de performances des marchés actions, en protégeant tout ou partie de votre capital investi(1). Il existe en effet deux types de fonds à formule, les fonds offrant une garantie du capital à l’échéance(1) et les fonds offrant une protection partielle du capital à l’échéance(1).
 
 
Les fonds à formule à capital garanti ou protégé à l'échéance(1) permettent d’intégrer trois composantes dans votre épargne :
 
. une composante « protection », avec la garantie ou la protection partielle du capital à l'échéance(1),
. une composante « rentabilité » avec une formule de performance, généralement indexée sur des indices de marchés (ex : CAC 40), des paniers d'indices ou des paniers d'actions,
. une composante « fiscalité », puisque ces fonds peuvent être souscrits dans le cadre d'un compte-titre ordinaire, d’un Plan d’Epargne en Actions ou d’un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou de capitalisation PEA(2).
Les fonds à formule peuvent donc trouver leur place dans votre épargne globale, aux côtés de vos produits d'épargne bancaire (de type « Livrets ») et d'épargne financière classique (Fonds actions, obligataires…).
 
 
Grâce à ce type de fonds :
 
. vous investissez en Bourse : vous accédez donc partiellement au potentiel de performance qu'offrent les marchés financiers sur le long terme,
 
. vous protégez tout ou partie de votre capital investi à l'échéance(1). Vous bénéficiez de la garantie ou la protection partielle du capital à l’échéance(1) en échange d'une participation partielle au potentiel de performance des marchés (contrairement à la participation totale proposée par des placements actions purs) et d’une immobilisation de votre capital sur la durée de la formule du fonds.
 
La Banque Populaire vous propose actuellement un nouveau fonds à formule. Pour plus d’informations sur cette nouvelle offre, cliquez ici.
 
Le bon conseil !
Avant d'investir sur un fonds à formule, assurez-vous que votre horizon de placement correspond à la durée de la formule du fonds. En effet, une sortie avant l’échéance de la formule s’effectuera à un prix qui dépendra des paramètres de marché ce jour-là (après déduction des frais de sortie mentionnés dans le DICI du fonds). Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l’application de la formule annoncée. Vous ne bénéficierez alors plus de la garantie ou de la protection du capital.
 
 
(1) Hors frais d’entrée dans le cadre du CTO et du PEA et hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours et le cas échéant, ceux liés aux garanties de prévoyance dans le cadre d’un contrat d’assurance vie, de capitalisation ou de capitalisation PEA. Les conditions de protection ou de garantie sont précisées dans les documents réglementaires relatifs au fonds à formule du moment proposé par la Banque Populaire.
(2) Le traitement fiscal dépendra du cadre dans lequel vous avez choisi d'investir et de votre situation personnelle. Il est susceptible d'être modifié ultérieurement. Pour plus d’informations sur l’enveloppe fiscale, contactez votre conseiller habituel.